O seu Gerente é o seu Banco

O que é mais importante? Seu banco ou seu gerente?

Quem não sabe, já deveria saber que um titulo de capitalização não é um investimento. E é um péssimo negócio.
Esse tipo de produto serve apenas para você cliente emprestar dinheiro para um banco sem ganhar nada em troca.

Por que isso existe?

O Brasil é um país de raizes latinas. O latino acredita na sorte.

Por que o gerente da minha conta tenta empurrar uma coisa dessas pra mim?

O gerente do banco sabe que um titulo de capitalização é um péssimo negócio. Mas ele precisa bater metas do banco. E as metas as vezes são agressivas.
O salário base do gerente não é lá essas coisas. O bônus por atingir metas faz toda a diferença na vida do gerente do banco. 
Se o titulo de capitalização é um péssimo negócio para você, significa que é um excelente negócio para o banco. E por isso, conta muitos pontos para o bônus do gerente.

Por que devemos ter paciência com o gerente que empurra esse tipo de coisa e as vezes até considerar a oferta?

O gerente da sua conta tem bastante autonomia. 
Ele pode, entre outras coisas:

- te dar desconto na tarifa mensal da conta corrente
- cadastrar correndo, por telefone, um favorecido para TED com limite alto de transferência sem você precisar ir na agencia ou caixa eletrônico para realizar aquela transferência urgente que você precisa fazer de ultima hora
- executar uma transferência para você porque você está dirigindo preso no transito e precisa cumprir um prazo
- negociar com a mesa do banco um CDB com uma taxa melhor que aquela que você vê no banco pela internet
- conseguir juros mais baixos para o financiamento do seu carro ou um empréstimo para a sua empresa
- conseguir uma taxa melhor que aquela disponibilizada no site para uma LCI...


Da mesma forma, um gerente pode agir como um robô e te tratar como um mero número no banco. (é quando ouvimos dele "ah, não posso...o sistema não me permite...não tenho esse acesso...não tenho autonomia...")
Fica a critério dele.

A relação cliente-gerente tem essa margem de barganha.
O que eu preciso? O que eu posso dar em troca?
O que o gerente precisa? O que ele pode me dar em troca? 

Nosso papel é conseguir tirar o máximo dele, dando o mínimo em troca. O papel dele é exatamente o oposto.

Não tem regra. Vai da necessidade e flexibilidade de cada um.
Claro que o gerente é mais flexível com quem tem mais dinheiro e mais produtos contratados. Isso já conta pontos para o bonus.

Pra mim, faz mais diferença a presteza do meu gerente que a bandeira do banco.

Mas se você não precisa de nada além do básico, nunca aceite uma oferta dessas! Nem mesmo um consórcio!

O Que é COE

O que é COE?

O COE - Certificado de Operações Estruturadas- foi regulamentado pela CVM em 2015 e muitas instituições já estão vendendo, não necessariamente bancos. As corretoras e distribuidoras cadastradas no CETIP podem vender.

 

Quando foi criado, era oferecido para investidores qualificados e diferenciados de bancos como um produto diferenciado e com valores altos de investimento. Mas isso acabou. 

Agora você aplica num COE com valores em média acima de 10.000 reais, mas também encontra valores mais baixos. 

É importante verificar se a instituição é cadastrada no CETIP, que é o meio de liquidação do produto.  

É uma operação estruturada, praticamente uma cópia das notas estruturadas, muito vendida nos EUA e Europa.

 

Ele pode ser de empresa nacional ou estrangeira, mas sempre vai ter um banco emissor por trás. 

É considerado uma operação com caracteristicas de derivativos.

Como funciona? 

 

Cada um tem uma regra. É um produto, como já diz o nome, estruturado. Com regras, fluxos de pagamentos, resgates, remunerações, indexadores e riscos próprios.

Por esse motivo a CVM dispensa registro, para não tornar o processo de emissão lento.

É um produto customizado que ajuda a diversificar o portfólio e, claro, o risco dos investidores. 

Permite também que em uma única aplicação você tenha mais de um derivativo.

 

 

Como escolher um COE?

 

Você tem que achar um COE que esteja atrelado com sua crença para os próximos meses de validade dele, seja commodities , bolsas (a bolsa que estiver em jogo no DIE), moedas, taxas de juros....

 

Todo COE tem um DIE, como se fosse o regulamento que temos nos fundos de investimentos, contendo todas as regras.

Se você tiver dificuldade de ler e assimilar o material gigantesco,  ele também tem um material publicitário semelhante a lâmina de um Fundo de Investimentos, que resume as caracteristicas e regras mais importantes.

Nunca deixe de ler o DIE ou pelo menos o material publicitário. Veja também a classificação de risco do banco emissor.

 

Quais são as vantagens?

 

Fácil aplicação em empresas internacionais de difícil acesso para a maior parte dos brasileiros (que não tem investimento no exterior)

 

Rentabilidade esperada acima do CDI

               

 

Quais são as desvantagens?

 

Não contam com a proteção do FGC, como CDB, LCI e LCA.

 

O banco emissor nem sempre garante o principal investido. No Brasil, quase todos, mas é bom se informar.

 

E quem garante o banco??? 

Ninguém. O risco fica sujeito ao crédito bancário. Por isso a confiança no banco tem que ser grande. 

 

Não se esqueça que o Lehman Brothers quebrou em setembro de 2008 e mais de 380 bancos quebraram de lá para cá.

Como eu vejo se ele tem um risco muito grande?

 

Existem dois tipos de COE aqui no Brasil:

Com valor nominal protegido, ou seja, a garantia do capital que você investiu.

 

Com valor nominal em risco, ou seja, pode perder todo o capital investido. 

 

Cada um sabe do seu dinheiro, mas eu não investiria num COE com valor nominal em risco.

 

Qual o prazo de aplicação? 

 

O prazo varia. Existem COE de até 3 meses. 

O mais comum no mercado brasileiro são de 60 meses.

Existem de mais de 89 meses também.

Meu parecer final: O COE é mais uma opção para investir, com boa rentabilidade.
Se você nunca investiu em derivativos, tá aí uma ótima oportunidade para você começar a acompanhar e entender esse mercado!