Resultado de novembro

total acumulado: 446.241 reais

Como eu disse no mês passado, um dia ruim de bovespa pode devolver tudo:

Mais uma vez nos distanciamos do nosso benchmark. Veja nossa tabela de rentabilidade e a comparação com o CDI no grafico em seguida:

A crise do Euro não desenrola nunca e continuamos levando surra por aqui.

Executamos relevantes mudanças na carteira de ações.

Primeiro nós vendemos todas as 1100 VALE5, 1000 PETR4 e 400 BBAS3.
No dia seguinte, recompramos 800 VALE5, 1000 PETR4 e 500 BBAS.
Essa venda e compra foi para fechar o ano com um baita prejuizo contabil pra poder descontar ao longo de 2012.

Aproveitei pra ajustar umas quantidades que estavam me incomodando na carteira.
E em seguida lançamos 800 VALEL42 e 1000 PETRL24

A queda do ibovespa que veio em seguida foi tão grande que nós fechamos as posições vendidas quase no pó, apenas uma semana depois.
Ainda lançamos VALEA40 e PETRA22.

Esses lançamentos ajudaram a amortecer um pouco a queda, mas sabe-se lá onde nosso ibovespa vai parar.

Com esse ajuste, separamos um dinheiro para comprar debentures pra aumentar nossa exposição a indice de inflação, que no momento está muito pequena.
Escolhemos debentures a Tesouro Direto por que a taxa está um pouco melhor.

Daqui a alguns dias espero conseguir postar aqui o diagrama atualizado de alocação do nosso patrimonio.

E o natal está chegando!
O fim do ano está muito perto e é frustrante não alcançar a meta. Principalmente porque estavamos confiantes de conseguir superar a meta.
Mesmo assim estamos num ritmo muito forte e falta muito pouco para ultrapassar a marca do meio milhão.

Além disso, podemos comemorar a nossa decisão de planejar o ano com 80% do patrimonio investido em baixo risco. Ou nossa frustração poderia ser bem maior agora.

Até o proximo post!

Breve resposta sobre BTC

Respondendo ao último comentário sobre BTC:

Caro Anonimo,  agradecemos a visita.
Até onde eu sei, não existe custo para o doador. Apenas incidência de IR como um renda fixa.
Custo mesmo fica por conta do tomador.
Não sei informar se a corretora do doador chega a colocar uma taxa acima da taxa pedida pelo doador para ganhar alguma coisa na operação.
O fato é que realmente quanto mais liquida a ação, mais baixa costuma ser a taxa de aluguel.

Importante verificar as taxas do emprestimo compulsório. São bem mais interessantes.
Confira nesta pagina da BMFBovespa
Mas tem que contar mais com a sorte.


Veja também a pagina Perguntas Frequentes sobre BTC no site da BMFBovespa.

Saudações!

Resultado de outubro

total acumulado: 442.450 reais

Conseguimos uma pequena melhora de desempenho em relação ao mês passado. Mas não é nada muito empolgante. Um dia ruim de Bovespa pode devolver tudo.

A bolsa deu uma esticadinha mas a crise continua.
Compramos mais algumas LTNs com vencimento em 2015, antes que a SELIC caia mais.
Depois eu coloco aqui o grafico da composição da nossa carteira.

A rentabilidade do nosso patrimônio acumulada no ano melhorou bastante. Estamos chegando perto do CDI!
Segue o histórico mês a mês:

A comparação com o CDI ficou um pouco menos feia, como vocês podem ver:

No acumulado de 2011 a Bovespa está em queda de 15,82%. Nada bem...
Enquanto isso o CDI acumula alta de 9,65%. Uma baita diferença!

Nossa carteira de ações acumula, ainda em aberto,  prejuizo de 13,70% em 2011.
No mês de outubro, nosso desempenho na bolsa foi de 15,82%  positivos, contra 11,49% da Bovespa.
Excelente, não?

No total,  incluindo BTC, lançamento de opções, proventos e operações de compra e venda já fechadas, estamos acumulando 4,44% de prejuizo no ano.

Na renda fixa tudo ok. Eu só lamento ter sido pego de surpresa pelo BC com essas quedas de juros recentes. Poderia ter garantido taxas melhores em titulos do Tesouro, mas também não está tão ruim.

Aguardemos o desenrolar da crise do Euro.

Ate a proxima!

Resultado de setembro

total acumulado: 411.730 reais

Chegando na reta final do nosso plano, estamos enfrentando muita tempestade na renda variável.
Estariamos totalmente dentro da nossa meta se nosso patrimonio fosse todo alocado em renda fixa desde o início.
Fechamos setembro aproximadamente 20 mil abaixo da meta.

Claro que isso é uma fotografia do fechamento de um dia. Com a volatilidade da nossa bolsa nos ultimos tempos, nosso patrimonio em renda variável sobe e desce 5 mil reais facilmente de uma semana para outra.

Num desses momentos de queda forte, compramos mais 2 lotes de BBAS3.
Hoje também comprei mais 3 mil em LTN com vencimento em 2015.

Nossa carteira de ações ficou assim:

E a carteira geral ficou assim:

A rentabilidade acumulada é de 3,5%.

Houve um erro no calculo da rentabilidade do mês de agosto que eu corrigi nesta tabela. Eu tinha calculado  2,49% mas na verdade foi 3,10%. Toda essa alta graças a volatilidade da bolsa.

Segue a comparação com o CDI:

Nesse mês de setembro a queda das ações fez desaparecer toda a renda de baixo risco.

Faltam 3 meses para o fim do projeto mas o horizonte da renda variável não é nada animador.
A chance de atrasarmos a meta dos 500 mil são muito grandes.
Dependemos de uma virada sensacional no quadro de crise mundial mas não parece que vamos ver dessa vez uma recuperação como a de 2009.

E agora eu vou contar uma novidade:
Nós não vamos parar na chegada dos 500 mil.
No início do plano, pensar em viver com 500 mil aplicados já era uma meta ousada mas possível. Acontece que ficou praticamente inviável por causa da inflação.
E não é só IPCA ou IGPM acumulado no período. Tem a inflação dos imóveis pra venda e aluguel.

Nós vimos os preços dos imóveis explodirem e os contratos novos de aluguel estão acompanhando bem de perto.
Só de inflação, estavamos calculando algo em torno de 60 mil além da meta inicial, mas acho que vamos precisar de mais.
O fato é que não dá pra adivinhar agora.
Provavelmente vamos atrasar para chegar nos 500 mil. Assim que alcançarmos este objetivo, vamos recalcular tudo e vamos decidir o novo objetivo a ser alcançado.
Já estamos fazendo uma planilha bem detalhada de orçamento doméstico desde o início do ano. No fim do ano teremos bastante informação pra ajudar no processo decisório.

Daqui a pouco começam os anuncios na TV com Papai Noel. Tá passando rápido esse ano!
Até o proximo post!

Resultado de agosto

total acumulado: 409.390 reais

Terminamos o mês mais volátil do ano até agora com um resultado razoavel.
Como eu expliquei no post anterior, o tombo violento da BOVESPA no inicio de agosto ficou no resultado de julho. Desta forma, pode parecer milagre nosso resultado este mês.

Estamos 11 mil abaixo da meta do mês. Isso é terrível, mas levando em conta que mês passado estavamos 16 mil abaixo da meta, estou satisfeito.
Finalmente ulrapassamos a marca dos 400 mil reais. Me sinto cada vez melhor.
Parece que vamos enfrentar uma certa dificuldade pra alcançar a meta de 500 mil ao fim do ano, mas não temos como prever como será o rumo da bolsa até lá. Nosso sucesso vai depender do desempenho da nossa carteira. Estamos fazendo a nossa parte.


Rendemos em agosto 2,49% positivos.

Comparando com o CDI estamos assim:

Apesar de ter feito duas compras de ações no início do mês passado, ainda não acreditamos em uma melhora da nossa bolsa.
O cenário internacional continua praticamente o mesmo mas o tempo não para.
Além disso não estamos confiando muito no nosso cenário interno.

Confesso que fiquei tenso quando o BC resolveu inovar baixando 0,5 ponto a selic.
Não discuto se foi pressão do governo ou apenas uma novidade do BC.
O fato é que o mercado não estava preparado pra receber do BC uma aposta em piora da crise externa.
O mercado não está acostumado a ver o BC fazer aposta.

Bom, veremos...

Resultado de julho

total acumulado: 393.513 reais

E não pensem que foi um resultado ruim!
Claro que não ficou bonito no grafico, mas poderia ter sido muito pior.

Eu fecho as minhas contas só quando recebo meu salário. Eu recebo meu salário no início do mês.
Então quem acompanhou a bolsa nos primeiros dias de agosto pode imaginar o tamanho do tombo que o resultado do mês de julho "importou" do início do mês de agosto!

Eu não uso "stop" e não achei que o mercado fosse entrar em pânico.
Mas apesar de não utilizar "stop", eu utilizo uma outra estratégia de proteção muito eficaz.
Chama-se "diversificação".
Não fosse a enorme parcela em aplicações de baixo risco, acho que eu não estaria aqui escrevendo sobre o resultado de julho.

Esse é o nosso desempenho em relação ao planejado. Notem que desviamos bastante da meta.

Devido ao panico na bolsa, resgatamos metade do nosso pior CDB e, somando ao salário, fizemos compras: BBAS3 e VALE5.

Não foi uma escolha baseada no que caiu mais, mas sim no que acreditamos que tem um bom potencial de nos dar retorno num prazo mais longo, além da correção de uma queda brusca.

Claro que quem comprou Usiminas deve estar rindo de orelha a orelha, mas eu realmente não imaginei que fosse subir dessa forma em tão pouco tempo.

Eu até acho que a Vale pode sofrer um pouco com um desaquecimento da economia da China por causa das crises do Euro e dos EUA, mas eu vejo um bom potencial por causa da liquidez das opções.

Não foi uma compra muito expressiva porque, apesar do panico ter passado, não tem nada garantindo que não vai acontecer outro momento de panico em breve. As possibilidades de piora do cenário não foram afastadas.

A alocação do patrimonio não mudou muito. Não dá pra notar a diferença tão pequena num gráfico como este. Acho que só serve pra mostrar que nos afastamos da marca dos 400 mil.

Tabela de rentabilidades:

Essa é a dura realidade. Apesar de uma grande proteção, estamos passando do meio do ano sem bater nossas metas de rentabilidade. Tinhamos planejado algo bem mais agressivo.

O grafico  comparando com o CDI ficou assustador:

Mas tudo bem. Muito dessa queda foi causada pelo panico na Bovespa. Eu acredito que os proximos resultados venham com altas mais vigorosas devido a reação das ações que caíram muito nesse princípio de agosto.

Segue o baile!

Resultado de junho

total acumulado: 397.750 reais

Foi quase 400. Não fosse o desempenho da bovespa no ano, teriamos ultrapassado essa faixa.


Junho foi um pouco melhor que os meses anteriores tanto em rentabilidade quanto em economia de dinheiro.
Voltamos para bem perto da meta:

 A melhor notícia foi a economia que fizemos no mês. A rentabilidade é uma foto do dia do fechamento das contas e a bolsa pode devolver parte dos ganhos anunciados por causa do momento tenso que estamos passando.

Como não estamos vislumbrando luz no fim do túnel (ou um fundo) da bovespa, nossos aportes foram integralmente para renda fixa, mais precisamente LTN.
Estamos aumentando as aplicações em LTN porque temos muito pouco pré-fixado.

A alocação do nosso patrimonio ficou assim:

Como não movimentamos a carteira de ações, não vou postar novamente o detalhamento.

Tabela de Rentabilidades:

Segue atualização da tabela:

 Comparando com o CDI:

 Não gosto de ver a linha laranja abaixo da linha azul. Vamos nos esforçar pra virar esse grafico.

O CDI em junho foi 0,95%.
O ideal seria conseguirmos repetir resultados acima de 1,1% nos proximos meses.

Até a proxima, acima dos 400!

Tabela de rentabilidades

Finalmente conclui meu processo de calcular a partir de 01/2011 a rentabilidade mensal e anual do nosso patrimonio.
O método é o mais simples que eu pude imaginar.
Estou calculando a rentabilidade de todo o nosso patrimonio como se fosse um unico fundo.
Desta forma todos os ativos em renda variável, titulos e até o caixa entram no calculo.
O objetivo é ter uma visão realista da eficiencia  na gestão do patrimonio total.
Se eu por exemplo deixar muito dinheiro em caixa, sem render nada, quero que isso reflita no resultado.

Eu tenho um acompanhamento da rentabilidade acumulada da renda variável a parte mas não vou incluir os detalhes agora.

Segue o resultado:


JANEIRO             0,70%
FEVEREIRO        0,87%
MARÇO              0,77%
ABRIL                 0,36%
MAIO                  0,13%

No ano 2,86%

Fiz um grafico usando o cdi como benchmark e ficou bem feio:

 O que está forçando para baixo a rentabilidade é a carteira de ações que está carregada de PETR e VALE com uma queda impressionante. Imagino ser capaz de virar esse jogo até o fim do ano.
Os ganhos auferidos com proventos e lançamentos de opções não foram capazes de contrabalançar tamanha derrubada nas cotações desses ativos em 2011.

Nossa meta só não está mais comprometida porque temos conseguido uma receita liquida ligeiramente maior que o planejado e também começamos o ano com aproximadamente 5 mil acima da meta.

Pretendo postar este grafico atualizado todo mês aqui.

Até a proxima!

Resultado de maio

total acumulado: 384.395 reais

Agora estamos um pouco abaixo da meta, mas foi um bom resultado se levarmos em conta que tivemos um gasto extra de pouco mais de 5 mil reais.

Estamos com quase 312 mil em baixo risco e aproximadamente 73 mil em renda variável.

Bolsa:
Continua devagar a bolsa. Não estamos aumentando posição ainda porque achamos que ainda vai andar de lado ou pra baixo mais um pouco.



Refiz a representação da nossa carteira de ações por valor ao invés do número de ações que eu tinha postado anteriormente.

 Este mês eu não pude acompanhar muito de perto o mercado mas acho que não perdi muitas novidades.


Baixo risco:
Não mudamos nada aqui. Apenas demos uma olhada nas taxas de CDB de alguns bancos, mas não encontramos nenhuma oportunidade para melhorar nossa alocação por enquanto.

Bom fim de semana!

Resultado de abril

total acumulado: 381.865 reais

Novamente ficamos um pouco acima da meta do mês, mas foi por um ganho que não estava no planejamento.
Foi receita e não rentabilidade.

Como eu comentei logo no início deste blog, nosso planejamento para chegar aos 500 mil com mais de 70% em baixo risco nos dá um bom sossego. Temos a capacidade de atingir a meta com apenas 3 meses de atraso se a bolsa remunerar na média igual a renda fixa.

Estamos indo OK no baixo risco mas a bolsa está nos castigando bastante.
Vale e Petro parecem não ter fundo e os investidores estão muito chateados com a mão boba do governo que não larga a bunda das duas empresas.
Como estas duas são nossas maiores posições, estamos vendo nosso patrimônio diminuir na corretora.

Além do nosso problema interno de governo intrometido, ando lendo por aí que os investidores mundo afora estão cada vez mais temerosos com a situação dos EUA pós retirada de incentivos e o possível default da Grécia que pode não quebrar bancos mas pode causar grandes movimentos para fora da bolsa de países emergentes derrubando mais ainda nossa bolsa.

Disponibilizei tudo para BTC pra ajudar a pagar a custódia. Além de não encontrar bons valores pra lançamento coberto uma vez que a expectativa é a pior possível, não vou poder acompanhar o mercado por umas semanas.

Compramos 200 EZTC3 com dinheiro novo e até deu pra realizar um lucrinho de 10% nela. Depois voltamos ao ativo quando corrigiu.
Essa é só alegria por enquanto.

Fiz outro contrato de LCI na segunda feira na Caixa. Desta vez o contrato é de 1 ano, o valor é 50.000 e a taxa é 83% do CDI, isento de IR.
Tem CDBs melhores que isso se procurar direito.Mas eu quero manter esse relacionamento na Caixa.
Gostamos de diversificar bancos. Depois de ouvir histórias cabeludas sobre o funcionamento interno das instituições eu não quero mais saber de deixar todo meu dinheiro num banco só. Não é medo de quebrar. Apenas quero diluir a dor de cabeça.

Hoje eu li que a caixa lançou um CRI e o gerente da Caixa nem comentou comigo. Por que será? Despreparo? Ignorância? Falta de interesse? Outros interesses? O investimento inicial era 10.000 e a taxa parecia ser boa.

Terminei de ler o livro Avaliando Empresas, Investindo em Ações, mas não vou comentar agora porque vou fazer um post só sobre os livros mais adiante.

Preparei dois gráficos com as nossas posições atuais.Um detalha a carteira de ações e o outro detalha as aplicações de baixo risco, mostrando também o total investido em renda variável.

 Até o proximo post!

Primeira resposta ao primeiro comentário deste blog

Recebi um comentário dia 12 de abril mas não recebi e-mail informando. Vou rever minhas confs.
Em se tratando de primeiro comentário, essa demora toda foi uma lástima.


Bom, resolvi responder com um post ao invés de responder nos comentários pra tentar compensar o atraso.

A composição da nossa carteira atualmente é a seguinte:

Tinhamos um dinheiro num fundo do Sparta que foi resgatado recentemente e será realocado em breve.
Quanto aos lançamentos, não lançamos as séries C e D e provavelmente não lançaremos E.
Explicamos em posts passados que estamos achando que vale e petro estão muito surradas e que quando pararem de bater nesses ativos vamos experimentar altas valorizações em curto espaço de tempo.
Achavamos que ia acontecer em março, depois em abril, e com isso fomos perdendo oportunidades, mas só porque ainda acreditamos que o ganho vai ser maior.
Como o mercado está com baixa expectativa em relação a estes ativos, as opções OTM estão com muito pouco valor.

Em breve sairá o resultado de abril. Tivemos um mês difícil. A conferir.

Até o proximo post!

Pequena atualização - BTC

Hoje ao checar minhas posições notei que zerou minha carteira de VALE5.
Entrei em contato com a corretora e me confirmaram que foi feito um aluguel.

Nesta pagina da CBLC aqui é possível ver a taxa referencial pra registro de contratos de emprestimo compulsório. Estando até no máximo 50% acima da taxa divulgada, a oferta doadora é elegível pra entrar nessa. Como eu pedi 3% e a taxa está em 2,26% a minha oferta era elegível.

Porque se o cara puder escolher vai escolher uma das centenas de ofertas mais baixas. A média de VALE5 é 0,41%a.a. como podemos ver aqui

Navegando pelas outras paginas do site da CBLC é possível ver mais informações sobre o processo, além de várias estatísticas.

É verdade que essa taxa vai dar uma merreca em 30 dias, mas eu gostei de testar. Também fiquei livre do impulso de vender esse papel até o mês que vem.

Dependendo do ativo e do momento, as taxas podem ser melhores e em alguns casos pode superar algumas aplicações financeiras de baixo risco. Vale a pena conhecer essa modalidade.

Até a proxima!

Resultado de março

total acumulado: 367.086 reais

Ficamos só um pouquinho acima da meta do mês, isso porque a bolsa teve uma semana boa. Hoje já está virando e não sei onde vai parar. As estatais Vale e Petr estão apanhando muito.

Hoje disponibilizamos pra aluguel (BTC) tudo que temos em carteira, menos petr4.
Pedi da seguinte forma:
bbas3 - 3%a.a.
geti4 - 3% a.a.
vale5 - 2%a.a.

São taxas altas pra BTC, mas eu ouvi falar que existem chances de funcionar.
Isso porque o BTC não é como um book de ofertas da Bovespa. Não é necessariamente a melhor oferta que vai na frente.
As vezes um aluguel com taxa mais alta é fechado por causa da quantidade de lotes.
As vezes um aluguel acontece compulsoriamente varrendo varias ofertas independentemente da taxa cobrada.

Resolvi alugar Vale porque temo que ela suba rapidamente a qualquer momento. Não quero estar preso a strike de opção porque ela está bem abaixo do nosso preço médio e acreditamos bastante que vai recuperar o valor.

Na Petr existem alguns motivos pra não querer alugar.
O principal é que compramos num valor razoavel e podemos realizar lucro.
Também posso trabalhar com lançamento em mais de um strike ou posso lançar coberto apenas metade dos lotes.
Temos mais flexibilidade porque temos uma quantidade de lotes suficiente pra diluir de maneira viável os custos das operações chegando a um risco/retorno agradável.
Não achamos que ela pode valorizar rapidamente no curto nem no médio prazo por causa dos planos de investir altas somas por vários anos sem um retorno imediato.


Hoje também compramos mais NTN-B-principal com vencimento em 2015.
Arredondando, temos 17.500 reais em titulos do tesouro.

Livros:
Terminei de ler dois livros:

A Bola de Neve, de Alice Schroeder
Gostei muito. Na promoção do Submarino sai por menos de 9 reais. Um excelente preço!
Achei que ilustrou de um angulo novo pra mim importantes passagens da historia dos Estados Unidos além de mostrar como o Warren Buffett é uma figura. Conta histórias da família desde antes de seu nascimento até depois do subprime. Narra diversas "aventuras" de Buffett na administração das suas sociedades. Realmente impressionante.

Warren Buffett E A Análise De Balanços, de Mary Buffet e David Clark 
Esse livro na minha opinião não vale o preço. E olha que eu comprei achando barato hehehe.
Ele é muito repetitivo. Tem muito pouco assunto espalhado em letras grandes e frases repetidas.
Até que mostra, muito superficialmente de maneira muito basica, alguns conceitos de contabilidade e analise dos fundamentos das empresas de acordo com a interpretação e regras que, segundo os autores, seriam de extrema valia para Warren Buffett.
Até que gostei de ler, mas se tivesse conseguido o livro emprestado teria me sentido melhor ao terminá-lo.

Estou lendo simultaneamente "Contabilidade Para Não Contadores" e "Avaliando Empresas, Investindo Em Ações"
A cada página eu me sinto menos ignorante, mas não tenho tido tanto tempo pra ler ultimamente. Quando eu terminar, coloco aqui os comentários.
Depois vou juntar todos os comentários de todos os livros num post só pra facilitar.

Para o mês de abril, apenas vamos tentar manter a linha.

Até a proxima!

Ainda não é o resultado de março

Falta pouco. Acho que sai no proximo fim de semana.

Não teve evolução a minha planilha pra calcular rentabilidade mensal, mas pelo menos eu tive uma idéia que acho que vai dar certo. Vou continuar formatando.

Há 18 dias nós compramos BBAS3 e GETI4. Consideramos um bom ponto de entrada além dos fundamentos e dividendos. Estas devem ficar pra longo prazo.

Nossa carteira está com desvalorização de -1,98%.
As operações já realizadas (ações vendidas e operações de opções concluidas) acumulam 2,97% de lucro no ano.
Está fraco porque nossa posição em Vale5 é muito grande e a empresa foi tomada pelo governo e reestatizada informalmente.
Além disso não teve lançamento de opções na série D. Não me senti confortável pra lançar ITM e as OTM na minha opinião estavam dando muito pouco VE pro risco de ficar limitado a um strike.

A BVMF3 me enganou. Eu achei que ia ficar patinando abaixo de 12 (puro achômetro) mas ela valorizou muito. Eu fui exercido em fevereiro e não quis recomprar por 11 reais.  Estaria acumulando uma alta de 13% hoje mas tudo bem. Eu não gosto da empresa mesmo. Acho que é por causa do monopólio.



Estava pensando em alugar as ações que não fossem usadas pra cobrir lançamento de opções, mas a minha corretora (ICAP) me desanimou. Cobra do doador 0,5%a.a. de taxa.
Um absurdo. Simplesmente impeditivo.
Petr4 e Vale5, que têm muita liquidez, tem média de taxa de BTC abaixo de 0,4%a.a. Se eu pedir uma taxa suficiente pra cobrir esse custo estúpido, minha chance de conseguir alugar quase desaparece.
Ouvi por aí, mas não confirmei, que a LINK não cobra nada do doador.

Na parte de renda fixa nada de novo. Tudo dentro das expectativas.

Bom, chega por hoje.
Em breve divulgo o resultado do mês.

E finalmente o resultado de fevereiro

total acumulado: 360.297 reais

Calma! Eu posso explicar:
Nesse mês entrou um dinheiro extra junto com o salário, tipo um bônus. Dá pra ver no gráfico que já tinhamos previsto essa receita. Então não é nada que nos dê qualquer folga.

Eu ainda estou desenvolvendo meu processo pra poder mostrar as rentabilidades das nossas aplicações.
O dificil não é fazer a conta mas encontrar um jeito simples pra não virar uma obrigação chata e penosa já que precisarei rodar mais de uma vez por mês esse cálculo.

Continuamos controlando as nossas despesas em planilha. Não estamos identificando nenhum gasto excessivo por impulso ou coisas do tipo.
Consegui alterar o plano de celular e a conta deve diminuir uns 100 reais. Também vamos ter que utilizar menos. Nada de plano de dados!
As únicas despesas fixas que poderiamos rever agora são internet/tv a cabo e prestação do carro.

Ainda estamos pensando se devemos mudar alguma coisa na conta de internet/tv. Enquanto isso eu vou telefonando e chorando por descontos sem alterar o plano, que já é bem básico.
Devemos continuar pagando as prestações do carro porque os juros não estão muito ruins.
O seguro do carro renovou um pouco mais barato que no ano anterior. IPVA foi em cota única.

Comprei hoje alguns livros:
- Contabilidade Para Não Contadores - Carlos Alexandre Sá
- Warren Buffett E A Análise De Balanços - Mary Buffet e David Clark
- Avaliando Empresas, Investindo Em Ações - Carlos A Debastiani e Felipe A Russo
- Investindo Em Small Caps - Anderson Lueders
- Valuation: Como Precificar Ações - Alexandre Póvoa

 O do Buffet eu comprei mais pelo preço que pelo livro. Não me foi recomendado e não imagino como deve ser.
Os outros eu escolhi seguindo algumas dicas de livros que encontrei no forum do infomoney.
Ainda estou lendo A Bola de Neve. Bom livro.

Estamos no meio do carnaval. Aproveitem o feriado!

Quase fim do mês

Ainda falta o salário de fevereiro e por isso ainda não vou postar os números do mês 2.
Mas, quero logo registrar aqui um fato:
No primeiro dia de março a bovespa fechou em queda e acumula -4,42% no ano.
Neste mesmo período, nossas operações realizadas em bolsa acumulam desempenho de 2,97% positivos, sem contar impostos.
Todas as nossas operações foram lançamentos cobertos de opções visando taxa.

Isso que me faz gostar tanto de lançamento coberto. E olha que sou iniciante.

Fui realizado com prejuizo na bvmf3 e a boa noticia é que a posição era bem pequena e não chegou a derrubar nossos resultados. No final das contas meu maior prejuizo não foi pela minha posição vendida no lançamento coberto e sim pela cotação do papel. Tanto que eu poderia ter recomprado o papel, mas preferi realocar esse dinheirinho.

Não vou mais operar bvmf3 por um tempo. Acho que vai andar de lado por um tempo. Na verdade estou mesmo é torcendo pra entrarem concorrentes no mercado pra ver se esses caras acordam.

No momento estou com vale e petro na carteira e pela primeira vez no ano eu não estou lançado.
Achei melhor ficar parado e talvez aumentar posição se boas oportunidades surgirem.
Acho que a crise dos países árabes está deixando o mercado aqui muito volátil. O mercado sobe e desce por pura emoção nessas horas e as opções ficam com um premio muito desproporcional ao risco na minha opinião.

Espero em breve publicar o resultado do mês.

Até lá!

Resultado de janeiro

total acumulado: 338.000 reais

Demorei bastante pra conseguir um tempo livre. Muitos compromissos sociais e o treino de corrida me deixaram meio atrapalhado esse mês.

Compramos 14 cotas de LTN 2014 realocando um dinheiro que estava num renda fixa de um banco.
A taxa de juros foi de 12,92% a.a.

Consegui um expressivo resultado com lançamento coberto de opções de vale e petro.
Agora em fevereiro não está tão bom, mas ainda tá dando um caldo.
Só estou tomando um ferro violento nas bvmf3 porque comprei caro, lancei coberto, o papel caiu absurdo, rolei a opção pra baixo (inclusive abaixo do meu preço de compra) e aí o papel desencantou numa incrivel e totalmente inesperada reação valorizando violentamente em uma semana.
Pra amenizar, a parcela de dinheiro em bvmf3 é muito pequena e portanto o prejuizo nominal não chega a impressionar.

O grafico abaixo mostra o nosso desempenho em relação a nossa meta.

Não guardei dados de antes de 2010 pra este grafico.
Vou posrtar atualizações deste grafico mês a mês a partir de agora.

Como eu tinha mencionado antes, começamos um controle orçamentário detalhado em janeiro.
Fiz uma planilha que contem todos os dias e meses do ano e uma pagina com o resumo de cada mês, baseado na planilha disponibilizada no site da BM&F-BOVESPA, bem nesta pagina aqui.

Nosso gasto foi proximo ao planejado. Levando-se em conta que planejamos um orçamento muito enxuto, posso dizer que não foi descuido ultrapassar um pouco a meta. Acidentes acontecem. Nossa meta é agressiva e sem gordura pra imprevistos.
Já encontramos algumas oportunidades pra melhorarmos um pouco a qualidade dos nossos gastos pra podermos criar esta margem.


Não posso prometer nada mas estou testando os processos aqui e vou tentar postar mensalmente a rentabilidade total do nosso patrimonio bem como as rentabilidades divididas em renda fixa e renda variável.

Não pude trocar o plano de celular ainda por causa da maldita fidelidade. Vou poder mudar no fim de fevereiro.

Pequenas novidades

Provavelmente os proximos posts com resultados mensais acontecerão entre os dias 1 e 10 do mês seguinte, porque a grana tá demorando um pouco pra entrar.

Nesta semana compramos NTN-B principal no site do Tesouro Direto. Depois de conseguir a senha, foi mais fácil do que eu imaginava.
Pegamos uma taxa de 6,47% a.a. pra um vencimento em 2015.
Pra quem não sabe, a NTN-B paga IPCA + taxa.

Aprendi que é incorreto falar que paga IPCA + juros de 6,47% porque essa porcentagem de 6,47 na verdade é variável, pactuada no ato da compra. Por isso é uma taxa e não juros. Algo assim.

Não foi uma compra muito expressiva, mas não será a última. Achamos interessante ter alguma parcela do patrimonio seguindo indices de inflação.
Também pretendemos futuramente comprar LTN. Enfim, queremos diversificar um pouco nossa parcela de baixo risco.

Fizemos um resgate total num fundo do Geração Futuro. Entrei no fundo no auge da crise (morrendo de medo) e por isso resgatei com um lucro espetacular, mas a verdade é que 2010 passou em branco.
Tudo bem que o IBOV passou em branco também, mas eu sempre tive melhor desempenho nesse fundo.
Depois da crise e depois do Geração se tornar um banco, não sei bem qual foi o maior motivo, o fundo perdeu muito da agressividade. Era um fundo bem small cap violento e agora parece um fundo do Banco Bradesco, e cobra 4% de taxa de adm. Acho que pode ser também pelo tamanho. O patrimonio do fundo cresceu absurdamente e não deve ser viável alocar tanto patrimonio só em small caps sem causar alterações ruins na liquidez dos papéis.

A grana desse fundo eu coloquei num indexado ao ibov do meu banco com uma taxa de adm bem menor.
Assim espero melhorar um pouco meu relacionamento lá e, tendo alguma coisa seguindo o ibovespa, devo aliviar a dor de corno se a bolsa disparar, já que eu to sempre limitando os ganhos da nossa carteira com lançamentos cobertos de opções.

Espero poder postar nossos resultados de janeiro na semama que vem.

Começando 2011

total acumulado: 329.000 reais

Pra garantirmos o cumprimento da nossa arrojada meta ( se você não lembra, devemos alcançar a incrível marca financeira de 500.000 reais no fim deste ano ) teremos algumas mudanças no nosso cotidiano.

Primeiro deixe eu explicar porque eu escrevi "marca financeira de 500.000 reais":
Eu não sou formado em economia nem afins, confundo nomenclaturas e tenho cá minhas limitações literárias e gramaticais.
 O que eu quero dizer é que neste total não contamos com FGTS, carro, violão, animal de estimação nem relógio importado. Só mesmo aplicações financeiras como ações, titulos, fundos etc.

Depois de ler o livro "Como Chegar ao Seu Primeiro Milhão" achei legal deixar isso claro.
Eles contam com uma casa de 360 mil reais como parte do milhão. Eu não concordo com a conta deles por enquanto.

Voltando as mudanças:

- pela primeira vez em pelo menos 5 anos, vamos fazer um controle diário de gastos.
Já fizemos isso antes e achamos que temos bastante conhecimento dos nossos pontos fortes e pontos fracos. Só que o tempo é curto e achamos legal dar uma boa olhada nas nossas saídas de dinheiro atuais em busca de oportunidades para aumentar a nossa eficiencia. E isso não custa nada.

- vamos refazer nossos planos de telefones celulares.
Temos uma conta conjunta de celular e um bonus de minutos que termina este ano. Além do bonus acabar, concordamos que podemos fixar o gasto de celular num patamar mais baixo, afinal temos telefone fixo em casa e no trabalho além da internet. 160 por mês é meio alto pra esse ano de 2011, não acha?

- pra não focarmos só em apertos, atualizamos nas nossas projeções dois aumentos de salário.
A nossa renda liquida mensal pulou dos 9.800 para sensacionais e espetaculares 10.800 reais.
Eu fiz uma bagunça danada nos posts mais antigos informando renda liquida como receitas-despesas
Por favor esqueça aquilo. Estou agora mencionando renda liquida aquela proveniente de salários depositados em conta, assim sendo, com os devidos descontos (IR, etc).
 Ainda bem que eu nunca prometi ensinar nada aqui.

- pretendo melhorar um pouco o design do blog e postar mais informações visuais.
Andei vendo uns blogs de assuntos relacionados ao meu (que eu até coloquei link aqui do lado direito) e gostei muito da qualidade tanto do conteúdo quanto da formatação. Pretendo seguir estes exemplos e aprimorar mais as postagens com graficos e planilhas.
 Um amigo meu já dizia: "todos os problemas da vida podem ser solucionados num excel"

- e pra não focarmos só em finanças, como promessa de ano novo eu resolvi começar a correr.
Preciso devolver um peso que ganhei ano passado depois que parei de fumar.
Tá vendo? Parar de fumar é que é dificil. Perder peso vai ser bem mais fácil!

- última e mais importante mudança do ano: vamos chavear de financeiramente dependentes para financeiramente independentes em dezembro se tudo der certo ou muito certo.

( mas como?!)
Acreditamos que somos capazes de acumular o valor nominal de ~82.000 no ano, talvez um pouco mais.
Para chegarmos aos 500, ficam faltando ~89.000.
A conta é muito simples. Além da renda fixa, preciso de uma rentabilidade media mensal de 2,6% pra parcela de patrimonio que está investida na bolsa.
Impossível? Claro que não! Como sou otimista, diria que dá pra bater a meta com uma pequena folga.
Afinal, 2,6% significa aproximadamente  36% acumulado no ano. Acho plenamente alcançavel com uma estratégia segura (dentro do contexto) de operações de taxa com opções e só um pouco de reza. Se conseguirmos melhorar nossos gastos acumulando mais que 82 mil, fica mais tranquilo ainda.

Bom começo de 2011 e até a proxima.